Inleiding tot RegTech en Reglementaire Compliance
De wereldwijde economische gevolgen van de financiële crisis van 2008 hebben ertoe geleid dat toezichthouders hun regelgeving en controles ten aanzien van marktdeelnemers in de financiële sector hebben aangescherpt. Vandaag de dag worden financiële instellingen geconfronteerd met een uitdagend regelgevingslandschap (MiFID2, AMLD5, GDPR, FATCA, CRS, CRD, UCITS, PRIIPS, FRTB, EMIR,...), vergezeld van regelgevingsevaluaties en dwangmaatregelen die hen ertoe aanzetten hun bedrijfsprogramma voor reglementaire compliance als topprioriteit te herzien.
De kosten van het herzien van interne compliance met een nieuwe reeks regelgeving hebben gevolgen voor elke onderneming vanwege de operationele implicaties. Het updaten van het operationele systeem van een actieve financiële organisatie om te voldoen aan nieuwe regelgevingseisen brengt een aanzienlijke financiële impact met zich mee. Het kan vereisen dat systeeminterfaces worden aangepast of heringericht, bedrijfsprocessen en workflows worden gerationaliseerd, en beleid en procedures worden gecreëerd of bijgewerkt die de nieuwe compliance-methodologie en de bijbehorende werkingsinstructies formaliseren.
De huidige kosten van niet-naleving kunnen het bedrag van de compliance-herziening verhogen als de ingezette middelen als ontoereikend worden beschouwd en de bron blijken te zijn van slechte waakzaamheid of een gebrek aan controles, wat leidt tot misbruik van het financiële systeem. Kosteneffectief gesproken was het tijdens dat cruciale moment dat Reg Tech startups en Reg Tech bedrijven de markt voor financiële diensten betraden.
Wat is RegTech of Regulatory Technology ?
Reg Tech, ook bekend als Regulatory Technology, is het beheer van regelgevingsprocessen (risico, monitoring, rapportage, beoordeling, compliance) via innovatieve technologieoplossingen binnen talrijke industrieën. Vandaag de dag is het de voorkeur en de belangrijkste focus van de financiële sector.
Zich bewust van de moeilijkheden waarmee financiële instellingen voortdurend worden geconfronteerd bij het hermodelleren van hun operationele systemen en processen om gelijke tred te houden met de trends in de uitbreiding van het regelgevingslandschap, grepen Reg Tech startups de kans om compliance-tools aan te bieden die financiële organisaties helpen om wettelijke vereisten efficiënter, kosteneffectiever en met meer wendbaarheid te verwerken. Tegenwoordig groeit de Reg Tech-industrie snel en worden Reg Tech-bedrijven de belangrijkste en nieuwste financiële operatoren die innovatieve cloud computing-technologieoplossingen leveren om hen te helpen hun data op een meer complexe en geautomatiseerde manier te analyseren en te verwerken. Kunstmatige intelligentie via Machine Learning-algoritmen stelt nieuwe normen in patroonherkenning en wordt al gebruikt voor het detecteren en voorkomen van financiële criminaliteit.
Wat is het verschil tussen FinTech en RegTech ?
Fin Tech is een nieuwe industrie die innovatieve technologie toepast om financiële activiteiten te dienen en te verbeteren. Reg Tech-bedrijven geven al vorm aan de toekomstige normen voor de analyse, monitoring en rapportageaspecten van reglementaire compliance van banken en financiële instellingen, maar Reg Tech is per definitie toepasbaar op verschillende industrieën.
Een standaarddefinitie van Reg Tech classificeert het vaak als een subset van FinTech. Maar is dat gerechtvaardigd? De symbiose tussen financiën en informatietechnologie werd al lang geleden tot stand gebracht. Fin Tech is een nieuwe industrie die innovatieve technologie toepast om financiële activiteiten te dienen en te verbeteren.
Hoewel Fin Tech en Reg Tech twee industrieën zijn die financiële instellingen ten goede kunnen komen, richt Regulatory Technology zich op een breder scala aan industrieën. Gevoelige regelgevingseisen hebben niet alleen betrekking op de bank- en financiële sector. Overheidstoepassingen, farmaceutische industrieën en human resources-diensten zouden de volgende generatie bedrijven kunnen zijn die profiteren van Reg Tech compliance-platforms en toegewijde diensten die gericht zijn op het verlagen van de kosten van reglementaire compliance.
Biometrische technologie: is het Fin Tech of Reg Tech ?
De lijn tussen Fin Tech en Reg Tech is dun. De zekerheid is dat de eerste industrie de tweede tot leven heeft gebracht en beide kunnen perfect worden gecombineerd. Reg Tech-bedrijven geven al vorm aan de toekomstige normen voor de analyse, monitoring en rapportageaspecten van reglementaire compliance van banken en financiële instellingen, maar Reg Tech is per definitie toepasbaar op verschillende industrieën.
Reg Tech Oplossingen voor Compliance Officers in de financiële sector
Reg Tech KYC en Reg Tech AML-oplossingen maken gebruik van technologie om de inclusie van big-data relevante informatieanalyse, monitoring en rapportage in de preventieve due diligence-operaties van banken en financiële instellingen te bevorderen, om misbruik van het financiële systeem te bestrijden en te helpen bij het detecteren van verdachte situaties van financiële criminaliteit zoals witwassen, belastingontwijking, terrorismefinanciering en financiering van kernwapens.
Technologie als achterkant van reglementaire compliance-processen binnen financiële instellingen kent twee hoofduitingen:
RegTech KYC en RegTech AML
De know your customer-regelgeving of KYC is een belangrijk aandachtspunt binnen de compliance-verwerkingsdomeinen. Het realiseren van de toepasbaarheid van snel veranderende regelgeving om ervoor te zorgen dat passende controles aanwezig zijn, is geen eenvoudige taak. Gedurende de hele zakelijke relatie moeten financiële ondernemingen de identiteit van hun klanten identificeren en verifiëren. Om te voorkomen dat financiële instellingen worden gebruikt voor criminele activiteiten zoals witwassen, zijn continue monitoring van transacties en ander klantgedrag, beoordelingen van de relatie en individuele risicoprofielen een complexe maar noodzakelijke last. De complexiteit van de identificatie- en verificatieprocessen en de continu evoluerende aspecten van deze variabelen leiden er vaak toe dat deze essentiële onderdelen van het detectieproces van financiële criminaliteit worden toegewezen aan handmatige, dure en arbeidsintensieve onderzoeksprocessen. Dit stelt uiteindelijk de financiële verantwoordelijkheid in de strijd tegen witwassen en de preventie van misbruik van het financiële systeem bloot.
De monitoring van transactiegedrag is een van de meest essentiële elementen om compliance officers te helpen anomalieën te detecteren. De technologie achter betalings- of wisseldiensten van financiële bedrijven is ontworpen om de details van elke transactie die in hun netwerk plaatsvindt, vast te leggen. Modern, door technologie aangedreven mechanismen versterken de kennis en controle van patronen van criminele activiteiten die verborgen zitten achter de gigantische hoeveelheid gegevens over transacties die door de detectiesystemen van financiële instellingen worden uitgevoerd. Kunstmatige intelligentie, reeds gevoed door detectiescenario's en versterkt met patroonherkenningsmechanismen (machine learning), daagt compliance officers uit bij de ontdekking van verdacht transactiegedrag. Reg Tech KYC en Reg Tech AML-oplossingen maken gebruik van technologie om de inclusie van big-data relevante informatieanalyse, monitoring en rapportage in de preventieve due diligence-operaties van banken en financiële instellingen te bevorderen, om misbruik van het financiële systeem te bestrijden en te helpen bij het detecteren van verdachte situaties van financiële criminaliteit zoals witwassen, belastingontwijking, terrorismefinanciering en financiering van kernwapens.
