Compliance Consultancy
Consultancy and management firm

Know Your Customer KYC

Compliance Consultancy Financial Crime Know Your Customer KYC

Introduction to KYC Know Your Cusotmer Due Diligence obligation
Financiële instellingen dienen de identiteit van hun cliënten te identificeren en te verifiëren gedurende de volledige cliëntenrelatie.


Ook het ten volle begrijpen van de bron van zijn rijkdom (is het legitiem?), maar ook het in aanmerking nemen van de herkomst van de middelen (is het van twijfelachtige herkomst?) maken integraal deel uit van de due diligence-processen die door de KYC-normen en AML-regelgeving worden vereist.

Om te voldoen aan de wettelijke en reglementaire vereisten moet deze informatie van de cliënt worden verkregen en geverifieerd door op belangrijke momenten van de zakenrelatie zorgvuldige processen van waakzaamheid en controle over de kennis en de authenticatie van de cliënt op te zetten.


Wat is KYC, Ken uw cliënt due diligence?

De waakzaamheidsprocedures van KYC maken deel uit van de zorgvuldigheidseisen die onderworpen entiteiten geacht worden te implementeren en op te volgen om het misbruik van het financiële stelsel om geld wit te wassen en de financiering van terrorisme te voorkomen.
What is the meaning of KYC - Know Your Customer?
Ken uw cliënt (KYC) verwijst naar de identificatie van de gebruiker en bij uitbreiding zijn agenten, gevolmachtigden, vertegenwoordigers of begunstigden. Identiteitsgegevens (naam, voornaam, geboortedatum, registratienummer, woon- of vestigingsadres, statuten, aandeelhoudersstructuur, ondernemingsnummer, enz.) moeten worden aangetoond aan de hand van bewijsstukken die variëren naar gelang van het specifieke geval.


De informatie wordt met voldoende zekerheid geverifieerd om te voldoen aan de zorgplicht die wordt opgelegd door de AML-regelgeving, waarin de KYC-normen zijn opgenomen.


Wat is de origine van KYC?

Het verzekeren van de controle van een zakelijke relatie door de kennis van de cliënt is al lang een pijler van de contractuele overeenkomsten en laat toe om te anticiperen op een groot aantal risico's: operationele, financiële of reputatierisico's.

De verscherping van de zorgvuldigheidsmaatregelen van KYC door middel van regelgevingsnormen is in de jaren tachtig en negentig van de vorige eeuw in gang gezet en is sindsdien voortgezet als reactie op het uitbreken van talrijke internationale schandalen.



What is the historical origin of KYC - Know Your Customer?
De toename van de grensoverschrijdende distributie van harddrugs door kartels, witwasschandalen in verband met de repatriëring van geld in verband met humanitaire misdrijven, terroristische aanslagen over de Atlantische Oceaan en in Europa, economische schandalen met de subprime-crisis, constructies in belastingparadijzen, Panama-papieren, Luxleaks, Swissleaks en andere landen met rechtssystemen die de neiging hebben om grijze gebieden van anonimiteit te behouden die de uitvoering van belastingontduiking vergemakkelijken.


Om al deze redenen hebben de internationale instanties aangedrongen op een gecoördineerde acties en aanbevelingen voor maatregelen ter bestrijding van misbruik van het financiële stelsel en illegale geldstromen.
De verscherping van de zorgvuldigheidsmaatregelen van KYC door middel van regelgevingsnormen is in de jaren tachtig en negentig van de vorige eeuw in gang gezet en is sindsdien voortgezet als reactie op het uitbreken van talrijke internationale schandalen.
De toename van de grensoverschrijdende distributie van harddrugs door kartels, witwasschandalen in verband met de repatriëring van geld in verband met humanitaire misdrijven, terroristische aanslagen over de Atlantische Oceaan en in Europa, economische schandalen met de subprime-crisis, constructies in belastingparadijzen, Panama-papieren, Luxleaks, Swissleaks en andere landen met rechtssystemen die de neiging hebben om grijze gebieden van anonimiteit te behouden die de uitvoering van belastingontduiking vergemakkelijken.

De Financiële Actiegroep ter bestrijding van het witwassen van geld (FAG) is een intergouvernementele organisatie dat werd opgericht tijdens de G7-top in Parijs in 1989. De taak van de FAG is het onderzoeken van witwastechnieken en -trends, het overwegen van bestaande initiatieven op nationaal en internationaal niveau en het presenteren van waakzaamheidsmaatregelen. Minder dan een jaar na zijn oprichting publiceerde de FAG een verslag met een reeks van veertig aanbevelingen waarin een uitgebreid plan van noodzakelijke maatregelen (op regelgevend en operationeel vlak) ter bestrijding van het witwassen van geld werd uiteengezet.


Wat zijn de belangrijkste stappen van Know Your Customer regels?

Example of KYC procedure financial institution
Wat is het KYC-validatieproces in de praktijk?

De algemene verplichtingen van het cliënten- en transactie due diligence-onderzoek worden concreet gemaakt door middel van 3 belangrijke stappen die in de algemene bepalingen van de AML-wet zijn opgenomen.

  • 1.

    Identificatie en verificatie van de cliënt met voldoende zekerheid;

  • 2.

    Aan de beoordeling van de kenmerken van de cliënt en het doel en de beoogde aard van de zakelijke relatie moet een passend niveau van AML-risico worden toegekend;

  • 3.

    CVoortdurende waakzaamheid over de zakelijke relatie en de activiteiten van de cliënt, bereikt door middel van controles op transacties en profielen van cliënten.



Waar zijn de KYC-regels voor identificatie en verificatie gedefinieerd?

Ken uw cliënten regels zijn meestal geformaliseerd in hiernavolgende beleid en procedures van financiële instellingen. Drie belangrijke documenten worden vaak gebruikt.

- Het Cliënten Acceptatie Programma;
- De Cliënten Identificatie Procedure;
- De Transactie Monitoring Procedure.


Hoe vermijden criminelen KYC-identificatieprocedures?

Anonimiteit kan een vals gevoel van veiligheid geven. A priori verbergt het de ware identiteit van de eindgebruiker van de financiële dienst en laat het een zekere vrijheid van handelen toe zonder vrees voor gevolgen. Het adagium "niet gezien, niet waargenomen" krijgt in het geval van identiteitsdiefstal zijn volle betekenis.

How criminals bypass KYC process ?
Identiteitsdiefstal, fraude, oplichting, creditcarddiefstal, vervalsing van juridische documenten, gegevenspiraterij, deepfakes, sim-swaping, corruptie, fictieve dekmantelbedrijven, gebruik van muilezels, casino's, online gokplatforms, onvindbare virtuele munten.

Dit zijn een aantal van de populaire manieren van criminelen om zich te onttrekken aan de verplichting om de cliënten te kennen en zo straffeloos het geld van hun illegale activiteiten te kunnen witwassen.

Identiteitsdiefstal, fraude, oplichting, creditcarddiefstal, vervalsing van juridische documenten, gegevenspiraterij, deepfakes, sim-swaping, corruptie, fictieve dekmantelbedrijven, gebruik van muilezels, casino's, online gokplatforms, onvindbare virtuele munten.


Hoe kunnen de KYC-procedures worden versterkt om identiteitsdiefstal te voorkomen?

Voor financiële instellingen is de basis van een effectief programma ter bestrijding van fraudepogingen en het behoud van de transparantie van de geldstromen een gerechtvaardigde praktijk van cliëntidentificatie.

Het vaststellen van geldige identificatie- en monitoringprocessen die de normen van due diligence omvatten en rekening houden met nationale en sectorale aanbevelingen zijn niet voldoende om alle witwasrisico's te beheren.
How to improve KYC procedure?



New finance digital service providers
De uitbreiding van de consumentendiensten via nieuwe digitale kanalen heeft de levering van financiële diensten veranderd. De middelen voor het overmaken van geld zijn nu meer gediversifieerd dan ooit (traditioneel banksysteem, NPPS - nieuwe aanbieders van betalingsdiensten, mobiel bankieren, elektronische wisselkantoren, virtuele valuta's, prepaid creditcards...).

De digitalisering van de financiële diensten heeft het mogelijk gemaakt, dankzij de technologie, om zich open te stellen voor de mensen die door de traditionele banksystemen zijn achtergelaten. Deze nieuwe verbonden diensten brengen nieuwe risico's met zich mee die financiële instellingen moeten dekken. Relaties op afstand zijn inherent risicovoller en dwingen tot het gebruik van meer geavanceerde identificatie- en verificatiemaatregelen.
Ook hier biedt de technologie oplossingen.

Sinds de opkomst van nieuwe internationale financiële diensten (GAFA's, Revolut, N26, Crowdfunding platforms, virtuele valuta's en ico) hebben startups en fintech die gespecialiseerd zijn in de naleving van de regelgeving en het bijgestaan van anti-fraudeprofessionals de laatste tijd een enorme expansie gekend.

Dit zijn onder meer geautomatiseerde digitale oplossingen die de verificatie van identiteitsdocumenten vanaf het allereerste begin van de zakelijke relatie vergemakkelijken.


Deze digitale KYC-oplossingen stellen de financiële entiteit in staat haar middelen te stroomlijnen door hun interacties te beperken tot atypische of verdachte gevallen die handmatig moeten worden gevalideerd.

Ook de hulpmiddelen voor het visualiseren van gegevens en het opsporen van atypische of verdachte transacties worden voortdurend verbeterd met behulp van kunstmatige intelligentie. Ze vervangen de interne systemen van traditionele organisaties om hen te helpen hun due diligence-verplichtingen beter na te komen.


Welke KYC-documenten geldig zijn voor de identificatie van de cliënt?

De set KYC-documentatie die moet worden verzameld bij het aangaan van een financiële dienstverleningsrelatie kan verschillende soorten juridische informatie en certificaten met zich meebrengen. Afhankelijk van de criteria van het land kunnen verschillende soorten documenten geldig zijn als identiteitsbewijs.

Een eerste segmentatie die moet worden ingebouwd in het cliëntacceptatieprogramma van een financiële onderneming is de lijst van KYC-vereisten voor fysieke personen en die voor de ondernemingen.
Binnen dit segment bestaan er andere categorieën die moeten worden overwogen om de nodige waakzaamheid te bevorderen.

What is the list of accepted KYC documents? Individual and company
Naargelang het geval kan uitgebreide informatie nodig zijn om de gebruiker met grote zekerheid te identificeren. De wettelijke voorschriften van de KYC kunnen verschillen op basis van de rechtsvorm, de bedrijfsactiviteit of de verleende financiële diensten. Zelfs de beoordeling van het risico door de entiteit kan aanleiding geven tot verscherpte waakzaamheid bij de identificatie.

Voor verschillende situaties kunnen verschillende methoden worden toegepast, waarbij het aannemen van op risico's gebaseerde due diligence-processen van cruciaal belang is om de middelen te richten op de meest relevante gevallen.


Lijst van algemeen aanvaarde documenten voor het KYC-proces voor individuen

- identity card
- identiteitskaart
- Paspoort
- Rijbewijs
- Zorgverzekeringskaart
- Familieboek
- Geboorteakte


Lijst van algemeen aanvaarde documenten voor het KYC-proces voor entiteiten

- Lijst van vertegenwoordigers, bestuurders, zaakvoerders
- Identiteitsdocumenten van de vertegenwoordiger(s) natuurlijke persoon (personen)
- Statuten aangeleverd door de griffie van de rechtbank van koophandel, statuten, ondernemingsnummer
- Aandeelhoudersstructuur ondertekend door een manager


Lijst van algemeen aanvaarde documenten voor het bewijs van het adres:

De wet verplicht de onderneming om het bewijs van de woonplaats te verzamelen. Dit is meestal een middelenverbintenis en niet een resultaatsverbintenis, zoals het geval is bij identiteitsdocumenten voor natuurlijke personen. Toch moet het mogelijk zijn om aan te tonen dat de beste inspanningen zijn geleverd om de informatie te verzamelen.

- Een verzekeringscontract of -certificaat
- Een rekening of contractcertificaat voor water, elektriciteit, gas, vaste telefonie of internet
- Een certificaat dat is afgegeven door een domiciliebedrijf met administratieve goedkeuring
- Een commercieel huurcontract
- Een attest van domiciliëring van de maatschappelijke zetel


Wat zijn de vaardigheden van een gekwalificeerde KYC Compliance Officer?

What are the skills required to become KYC analyst?

De beste verdediging is om goede analisten op uw afdeling te hebben die vanaf het begin van de relatie met de cliënten goed werk leveren.
De tussentijdse beoordeling achteraf zal comfortabeler zijn als de dossiers vanaf het begin duidelijk en consistent zijn en zullen fouten verminderen.

Deze gevalideerde authenticiteit voor aanvang van de relatie van de financiële instelling met de cliënt zal vanaf het begin elke ongewone activiteit of waarschuwingstekenen signaleren.


Om dit te dekken, moeten KYC-analisten :


1. In staat zijn om waarschuwingen te analyseren die door KYT-monitoringtools worden geproduceerd en om rapporten te schrijven.
2. Behandeling van verzoeken om cliëntidentificatie (KYC)
3. Complexe klanten beoordelen en effectieve beknopte rapporten schrijven
4. opvolgen en voorstellen doen voor ontwikkelingen/onderhoud van de KYT- en KYC-bewakingstools

5. interactie met de relatiebeheerders op het gebied van monitoring, analyse van de rapporten van deze eerste verdedigingslinie.
6. voeren tweede verdedigingslinie AML-gerelateerde controles uit (rekeningopeningen, sancties en embargo's, PEP's,...)
7. antwoorden of meldingen aan lokale autoriteiten (lokale FIE,?) voorbereiden.
8. ondersteuning bij administratieve taken


KYC Compliance Officer zijn generalisten die :


1. nauwgezet, rigoureus, nieuwsgierig en volwassenheid tonen...
2. analytisch en hebben synthese vaardigheden
3. ervaren in AML maar ook in andere relevante domeinen voor uw bedrijfsmodel
4. op de hoogte van de binnenlandse en Europese AML-regelgeving
.
5. meertalig
6. vaardige gebruiker van IT-toepassingen
7. in staat om de balansen te lezen, en hebben noties van fiscale zaken en speciale mechanismen (bvb: BTW carousel ...)
8. geïntegreerd in het team en de organisatie, maar kan tegelijkertijd zelfstandig werken


Wat zijn de uitdagingen waar de KYC Compliance Officers voor staan?

KYC is nog steeds een uitdaging voor de meeste onderworpen entiteiten als we rekening houden met de recente boetes in de sector.

  • Complexity in ownership structures with international links requires guidance from the compliance department. The people in Compliance are required to be a generalist and specialist at the same time
  • Negotiation with the business relationship managers for asking update of information and documentation towards the customers and to set the tone of embedding the AML culture within the entity
  • In case that customers are operational among different entities of a group, unbelief arises that 'one kyc package' is not sufficient to cover regulatory obligations
  • Group reliance and KYC introduction certificates (outsourcing intra-group) or KYC by an outsourcee requires additional controls but whereby the final responsibility stays in hands of the obliged entity
  • List of Compliance officer - KYC analyst challenges
  • High workload and sometimes repitition of unapealing taks resulting in high turn-over of staff and unsufficient knowledge transfer
  • Maintain a consolidated or bird's eye view on potential AML-risks and report it accurately towards the governance bodies
  • Balance between doing business and respect the adherence with applicable regulations and market standards
  • Fast changing regulatory landscape and the evolution of regulatory obligations


Wanneer zijn KYC due diligence-onderzoeken nodig?

De algemene regel houdt de verplichting in om de identiteit van de gebruiker van de financiële dienst met zekerheid vast te stellen en te verifiëren, zodat de contractuele relatie tot stand kan komen. Voor zover deze plicht niet kan worden vervuld, kan de relatie niet worden aangegaan of moet deze worden beëindigd, aangezien identificatie gedurende de gehele zakelijke relatie mogelijk moet zijn.

Er bestaan echter uitzonderingen, afhankelijk van de aard van de dienst. Zo kan de identificatie worden uitgesteld tot de vervulling van een opschortende voorwaarde van een tripartiet contract voor derden die een levensverzekering hebben afgesloten.


In de Europese richtlijnen ter bestrijding van het witwassen van geld en de financiering van terrorisme staat meer in het bijzonder dat :

When should you conduct KYC Due Diligence?
  • When the customer wishes to proceed with a transaction in the context of a business relationship
  • When the customer, outside a business relationship such as one above, wishes to conduct
    • one or more transactions which appear to be linked amounting to a total of minimum EUR 10 000;
    • oone or more credit transfers or fund transfers (money transfer in the sense of Directive (EC) n° 1781/2006 of the European Parliament and the Council of 15th November 2006 that appear to be linked and that amount to a total of more than EUR 1 000;
    • or regardless of the amount if the obliged entity receives the funds concerned in cash or in the form of anonymous electronic money.;
  • In the case of the operators of games of chance, the collection of winnings amounting to EUR 2 000 or more, regardless of whether the transaction is performed in a single operation or in several operations;
  • In the event of a suspected money laundering or financing of terrorism transaction;
  • when there is reasonable doubt about the genuine nature of the identity details of an existing customer.

Naturally, a large set of exceptions exist.

You want to know more precision and understand the rules that apply specifically to your case ? Prevent your company from financial crime abuses ! Contact our KYC experts!


Wat is het gemiddelde loon van een Compliance KYC-analist?

What is the real average wage of KYC compliance officers?
Werken in een Compliance-team is geen eenvoudige opgave in het licht van de hierboven genoemde functies. Het is ook noodzakelijk om volledig onpartijdig en onafhankelijk te zijn om de taken in het belang van de onderneming naar behoren uit te voeren.

Met dit in het achterhoofd ontvangt een compliance officer, uitgaande van een bepaald ervaringsniveau, een jaarlijkse brutovergoeding van gemiddeld meer dan €75.000,-.

Een KYC-analist is een multidisciplinair profiel met een meer operationele focus die getraind moet worden om de interne processen en oplossingen van het bedrijf te begrijpen vooraleer hij volledig rendabel wordt.
Een KYC Junior Analist heeft aan het begin van zijn of haar carrière recht op een brutoloon van €36.000 per jaar.
Een KYC-analist met een hoog niveau van ervaring of anciënniteit kan een echt onmisbaar en moeilijk te vervangen operationeel element zijn en kan zijn of haar salaris bijna verdubbelen tot gemiddeld €69.000 per jaar.



Waarom moeten financiële instellingen hun cliënten met een hoge mate van zekerheid identificeren en controleren?

De ergste nachtmerrie voor een financiële onderneming is om te handelen met een onbekende tegenpartij of waarbij de echte begunstigde wordt gemaskeerd door complexe structuren of eigendom.

De controleprocessen die zijn ingesteld vanaf de aanvaarding van de cliënt, de intermediaire beoordeling van de cliënt en de kennis over het doel van de relatie zijn opgebouwd vanuit een risicogebaseerde benadering. De ontwikkeling van een streng proces is cruciaal om deze verplichtingen in te dekken, en de controles zullen hiaten aan het licht brengen die mogelijks aanpassingen vereisen.


How to safely identify a remote customer? - KYC

Op basis van het businessmodel en de sector is de mogelijkheid van straight-through processing door het gebruik van online KYC templates tot grondige KYC onderzoeken toelaatbaar, zolang het de ware identiteit van de cliënt maar bevestigt.

In het geval dat meerdere partijen betrokken zijn bij complexe financiële transacties, kan een duidelijk beeld worden ontwikkeld door gebruik te maken van KYC templates of KYC-formulieren die alle aspecten van de reglementaire verplichtingen bevatten.
Elektronische KYC-templates of KYC-formulieren met audit trails dragen de voorkeur weg.



Wat zijn de voordelen van het uitbesteden van het KYC-proces?

Best outsourcing KYC firm - Europe- Belgium
Heeft u problemen met de implementatie van interne KYC-processen en is het personeelsverloop te hoog?

Het uitbesteden van KYC aan gespecialiseerde bedrijven kan leiden tot een hogere efficiëntie, maar ook tot nauwkeurige dossiers.


De partner aan wie uitbesteed werd zal eigentijdse kennis bezitten die toepasbaar is in verschillende businessmodellen en combineert ervaring over de subset van multibancaire klanten met als resultaat een nauwkeuriger kennis van de cliënt.

Een globaal KYC-overzicht zal de analyse vergemakkelijken met respect voor de betrokkene (geen kruisverwijzingen of onthulling van vertrouwelijke informatie).

De uitbesteder zal indirect profiteren van de instrumenten die door de uitbestedende partij worden gebruikt en van de industrialisatie van zijn processen.
Het gaat onder meer om geavanceerde workflow-systemen, volwaardige screeningplatforms en analyse van reeds beschikbare risicofactoren (PPP's, RCA), gebruik van kunstmatige intelligentie, toegang tot gegevens van UBO, handelsregisters,




Is het uitbesteden van KYC de voorloper van het Centraal KYC-register?

Binnen de markt hebben correspondentbanken zich al aangesloten bij de beschikbare KYC-register aanbieders. Dit heeft betrekking op de KYC-vereisten in meerdere rechtsgebieden, maar voor een beperkt aantal entiteiten (financiële instellingen, fondsen en grote ondernemingen).

Het register voor particulieren en rechtspersonen bevindt zich in een prematuur stadium en is nog niet ontwikkeld. Daarnaast hebben we het veranderende financiële landschap waar FinTechs zich volop in ontwikkelen.

Financiële bedrijven denken na over het bundelen van hun krachten om gecentraliseerde KYC-registers voor due diligence te creëren en te beheren.

Kan het uitbesteden van de KYC-functie ondertussen het licht op het einde van de tunnel brengen voor kleinere entiteiten?

Het verlicht de druk van het tijdig afronden van reviews of het aanvaarden van nieuwe cliënten, aangezien SLA's dit zullen omvatten.

Het contrast in het aantal reviews en de cyclische onboarding zal geen invloed meer hebben op het personeelsbestand van uw KYC/CDD-afdeling. Ook de last van het inschakelen van uitzendkrachten die mogelijk eerder dan gepland vertrekken, verdwijnt.
Was this service page helpful ?  
Market Abuse - Compliance Consultancy
Market Abuse

Market Abuse is a concept that encompasses unlawful behaviour in the financial market...

Anti Fraud - Compliance Consultancy
Anti Fraud

Fraud is one of the most damaging risks your business can faceWe are in a persistent ...

Anti Money Laundering - Compliance Consultancy
Anti Money Laundering

Anti-Money Laundering (hereafter "AML") regulation compliance is a challenge ...

Cybersecurity - Compliance Consultancy
Cybersecurity

Faced with the outcrop of highly targeted attacks and a highly regulated environment,...

Sanctions and Embargoes - Compliance Consultancy
Sanctions and Embargoes

Due to globalisation, companies are increasingly exposed to the risk of sanctions, op...

Customer Due Diligence - Compliance Consultancy
Customer Due Diligence

The Customer Due Diligence (hereafter “CDD”) investigation is required by EU juri...

Anti Bribery and Corruption - Compliance Consultancy
Anti Bribery and Corruption

Fighting against dumping and bribery is required for a company. Suspicions of corrup...

FATCA - Compliance Consultancy
FATCA

Do you know FATCA?Foreign Account Tax Compliance Act ("FATCA") was enacted in...

Common Reporting Standard - Compliance Consultancy
Common Reporting Standard

Where Common Reporting Standard (CRS) idea comes from ?The concept of agreeing to a u...

MiFID MiFIR - Compliance Consultancy
MiFID MiFIR

The Directive 2014/65/EU (hereafter the "Directive") on markets in financia...

Politically Exposed Persons - Compliance Consultancy
Politically Exposed Persons

The concept of Politically Exposed Person (PEP) is essential to understand by your fi...

Know Your Customer - Compliance Consultancy
Know Your Customer

Financial institutions must be able to identify and verify the identity of their cus...

Payment Service Directive 2 - Compliance Consultancy
Payment Service Directive 2

The idea behind the Payment Service Directives (PSD) aims to simplify the life of the...

Terrorist Financing - Compliance Consultancy
Terrorist Financing

Financing of terrorism is defined as the distribution or collection of funds, in any ...

Insider Dealing - Compliance Consultancy
Insider Dealing

Insider dealing (the term "insider trading" is also frequently used) arises w...

Screening - Compliance Consultancy
Screening

Are you familiar with the term "screening" or are you wondering what does it ...

Get in touch with us - Compliance Consultancy
Get in touch !

We'll present you the technology to stop money laundering and terrorist financing

Europol defines the Financial Crime as the "illegal acts committed by an individual or a group of individuals to obtain a financial or profession...

Return to financial crime
Discover Pideeco Compliance Services and Business solutions for your operational business needs
Domain Experts
Oscar Canario da Cunha - Pideeco Network Partner
Oscar Canario da Cunha
Associate Director
Discover
Vasiliki Karamousali - Pideeco Network Partner
Vasiliki Karamousali
Senior Consultant
Discover
Pavel Matejka - Pideeco Network Partner
Pavel Matejka
Senior Consultant
Discover
Stefano Siggia - Pideeco Network Partner
Stefano Siggia
Senior Consultant
Discover
The rising cost of regulatory compliance for financial institutions
Vasiliki Karamousali

Businesses are increasingly worried about regulatory costs that arise every time a new legal framework is introduced. The stakeholders fear that the cost of compliance will cut the growth of businesses and will lead to very restrictive business environments. What do ...

Read more Author What else ?
The rising cost of regulatory compliance for financial institutions - Pideeco Journal