Compliance Consulting
Naleving Advies- en management bedrijf

Witwassen van geld


Anti-Money Laundering (hereafter "AML") regulation compliance is a challenge for financial institutions and other obliged entities. Local regulators do not hesitate, anymore, to impose huge fines and mandatory corrective measures. The economic cost due to the negligence in the fight against money laundering is not a low risk anymore.

AML Legal Regulatory framework

In European Union, the main legislation is European Directive 2005/60/EC and Directive 2006/70/EC on the fight against money laundering and the financing of terrorism and it was amended by the 4th AML Directive 2015/849 (hereafter "AMLD4"). The 5th Anti-Money Directive (hereafter "AMLD5") was published in June 2018.

Money laundering is, in short, the conversion or transfer of money or assets with the aim of concealing or disguising their illegal origin or assisting a person who is involved in a crime from which this money or assets derive, in order to avoid the legal consequences of his or her actions. Please refer to the European Commission AML dedicated web section to keep your business aware of the latest anti-money laundering updates and regulatory changes.



AML impact : Terrorism financing

Financing of terrorism (hereafter "FT") is the distribution or collection of funds, in any way, directly or indirectly, with the purpose of or knowledge that these funds will be used in full or in part by a terrorist or a terrorist organization.


The European Union's freedom of capital movement and simplified processes for some financial services has made the EU target for criminals who want to take advantage of this regime. Financing of terrorism is usually carried out on an international level, not only European. This is the reason why the EU tried to introduce more and more detailed rules for the prevention of these crimes. Emphasis has been put to the better identification and verification process of the customers of the entities and financial institutions in scope. For more information on the Know Your Customer process please check the relevant publications in this website .

Our professionals help you to find a wide range of solutions against money laundering, terrorist financing and other problems related to financial crime. To comply with regulations and directives related to AML and FT, Pideeco offers give you a sustainable risk-based approach to anticipate sanctions.


AML-KYC-CFT-Compliance

What is AML operational compliance ?

The process of screening for financial sanctions alone or combined with politically exposed persons and negative financial information assessment can be complex, time consuming and resources demanding.
Pideeco Customer Due Diligence Platforms and dedicated Business Solutions provide a range of tools to identify and verify customers' identity against official sanction lists (OFAC, UN, EU, Nationals,...) and to stress suspicious movements of funds and business relationships, to help you fight against financial system abuse and comply with your obligations.



Was deze servicepagina nuttig?  
Omkoping en corruptie - Compliance Consulting
Omkoping en corruptie

Bestrijding van dumping en omkoping is een vereiste voor een bedrijf. Verdenkingen v...

Anti Fraude - Compliance Consulting
Anti Fraude

Fraude is een van de meest schadelijke risico's waarmee uw bedrijf te maken kan kr...

Klantonderzoek - Compliance Consulting
Klantonderzoek

Het "Customer Due Diligence"-onderzoek (hierna "CDD" genoemd) wordt d...

Know Your Customer KYC - Compliance Consulting
Know Your Customer KYC

Financiële instellingen dienen de identiteit van hun cliënten te identificeren en ...

Handelen met voorkennis - Compliance Consulting
Handelen met voorkennis

Handel met voorkennis (de term "handel met voorkennis" wordt ook vaak gebruik...

Common Reporting Standard CRS - Compliance Consulting
Common Reporting Standard CRS

Waar komt het idee van een gemeenschappelijke rapporteringsstandaard (CRS) van ?Het c...

MiFID en MiFIR - Compliance Consulting
MiFID en MiFIR

De Richtlijn 2014/65/EU (hierna de "richtlijn") betreffende markten voor fina...

FATCA wet - Compliance Consulting
FATCA wet

Kent u FATCA? Foreign Account Tax Compliance Act ("FATCA") werd in 2010 door ...

Cyber security - Compliance Consulting
Cyber security

Geconfronteerd met de uitzaaiing van zeer gerichte cyber aanvallen en een sterk gereg...

Politiek prominente personen - Compliance Consulting
Politiek prominente personen

Het concept van de politiek prominente persoon (PEP) is essentieel om te begrijpen do...

Marktmisbruik - Compliance Consulting
Marktmisbruik

Marktmisbruik is een begrip dat illegaal gedrag op de financiële markt omvat en de t...

Witwassen van geld - Compliance Consulting
Witwassen van geld

Screening Tools - Compliance Consulting
Screening Tools

Kent u de term "screening" of vraagt u zich af wat het betekent? Voor de com...

Richtlijn betalingsdiensten PSD2 - Compliance Consulting
Richtlijn betalingsdiensten PSD2

Het idee achter de richtlijnen inzake betalingsdiensten (BDR) heeft tot doel het leve...

Financiering van terroristen - Compliance Consulting
Financiering van terroristen

Onder financiering van terrorisme wordt verstaan de verdeling of verzameling van midd...

Sancties en embargos - Compliance Consulting
Sancties en embargos

Door de globalisering lopen ondernemingen steeds meer risico op sancties, operationel...

Get in touch with us - Compliance Consulting
Get in touch !

We'll present you the technology to stop money laundering and terrorist financing

Europol definieert financiële criminaliteit als illegale "daden" die door een persoon of groep personen worden gepleegd om een financieel of ...

Return to financiele misdrijven
Discover Pideeco Compliance Services and Business solutions for your operational business needs
Domain Experts
Pavel Matejka - Pideeco Network Partner
Pavel Matejka
Senior Consultant
Profiel
Piet De Vreese - Pideeco Network Partner
Piet De Vreese
Managing Director
Profiel
Vasiliki Karamousali - Pideeco Network Partner
Vasiliki Karamousali
Senior Consultant
Profiel
Oscar Canario da Cunha - Pideeco Network Partner
Oscar Canario da Cunha
Associate Director
Profiel
EU | Grensoverschrijdende distributie van beleggingsfondsen
Vasiliki Karamousali

Een voorstel voor een richtlijn tot wijziging van het Richtlijn 2009/65/EC (UCITS IV Richtlijn ) en het Richtlijn 2011/61/EU (AIFMD), werd op 12 maart 2018 door de Europese Commissie goedgekeurd. Het doel van de nieuwe richtlijn is de grensoverschrijdende distributie va...

Read more Author What else ?
EU | Grensoverschrijdende distributie van beleggingsfondsen - Pideeco Journal